Nếu như năm 2024, PVCOMBANK chỉ cho vay bất động sản là 35,2 ngàn tỷ đồng thì hết năm 2025 đã lên đến 71,3 ngàn tỷ đồng. Đơn vị kiểm toán đã đưa ra nhiều nhận định tiềm ẩn rủi ro trong báo cáo tài chính của ngân hàng này.

Mặc dù đã cuối tháng 7/2026 nhưng Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam (PVCOMBANK) mới công bố báo cáo tài chính năm 2025. Theo báo cáo, ngân hàng này hiện có tổng cộng tài sản là 263,4 ngàn tỷ đồng (tăng 37,6 ngàn tỷ đồng so với năm 2024). Tiền gửi của khách hàng vào PVCOMBANK năm 2025 là 201,5 ngàn tỷ (tăng 31,4 ngàn tỷ đồng). 

Báo cáo tài chính năm 2025 của PVCOMBANK cũng ghi nhận lợi nhuận sau thuế đạt 1,3 ngàn tỷ đồng (tăng 1.268 tỷ đồng so với cùng kỳ, tương đương khoảng 91,4%).

29-1785319855-pvcombank-cho-vay-bat-dong-san-71-ngan-ty-dong-kiem-toan-canh-bao-rui-ro-gi
Một văn phòng giao dịch của PVCOMBANK.

Về dư nợ cho vay theo ngành, năm 2025, PVCOMBANK cho vay hoạt động kinh doanh bất động sản lên tới 71,3 ngàn tỷ đồng (tăng thêm hơn 36 ngàn tỷ đồng chỉ trong 1 năm). 

Về lĩnh vực xây dựng, ngân hàng này đang cho vay 8,7 ngàn tỷ đồng (giảm 456 tỷ đồng so với năm 2024).

Áp lực nợ xấu khiến chi phí dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng là hơn 4,5 ngàn tỷ đồng (tăng 1,7 ngàn tỷ đồng).

Theo thuyết minh của PVCOMBANK, theo Đề án tái cơ cấu giai đoạn 2016 - 2020, cho đến hết ngày 31/12/2024, Ngân hàng giữ nguyên nhóm nợ của các khách hàng thuộc nhóm Vinashin, Vinalines, các bên liên quan của WTB và một số khách hàng trước đây chưa được xác định kỳ hạn trà nợ hợp lý tại ngày 30/09/2015.

PVCOMBANK cũng đang có một số khoản phải thu lớn như: Công ty TNHH Lý Thanh Sao 5,5 ngàn tỷ đồng (đến ngày 23/01/2026, đối tác đã thanh toán toàn bộ giá trị phải thu còn lại của khoản phải thu này); Phải thu Công ty TNHH Tư vấn Đầu tư Kỷ Nguyên Mới số tiền 497 tỷ đồng (đến ngày 22/04/2026, ngân hàng đã thu hồi toàn bộ giá trị phải thu này); Phải thu tại các dự án đầu tư bất động sản tại Mỹ Khê số tiền 192 tỷ đồng (đây là khoản đầu tư của Công ty CP Mỹ Khê Việt Nam vào Công ty CP Đầu tư Phúc Thịnh để thực hiện các dự án đầu tư bất động sản); Phải thu của Công ty TNHH MTV Đầu tư Phát triển Công nghiệp và Vận Tải TRACODI (thành viên của Tập đoàn Bamboo Capital) số tiền 214 tỷ đồng; Phải thu từ Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Dịch vụ sản xuất Đại Thành số tiền 233 tỷ đồng…

Cũng theo báo cáo, theo Thuyết minh số 3.4, số dư các khoản nợ xấu/tiềm ẩn nợ xấu thuộc phương án cơ cấu lại đối với cho vay khách hàng tại các thời điểm ngày 31/12/2025 là 4,98 ngàn tỷ đồng; đến ngày 31/05/2026 là 2,3 ngàn tỷ đồng.

Về khoản nợ khó đòi (ngoại bảng) đã xử lý của PVCOMBANK đến hết năm 2025 là hơn 26 ngàn tỷ đồng, trong khi đó năm 2024 chỉ là 12,7 ngàn tỷ đồng.

Tại báo cáo tài chính, đơn vị kiểm toán đã nhấn mạnh: “Ngoài các khoản nợ được giữ nguyên nhóm nợ theo đề án tái cơ cấu ngân hàng giai đoạn 2016- 2020 và các khoản nợ thuộc phương án cơ cấu lại, ngân hàng còn một số khoản nợ và khoản phải thu có rủi ro tín dụng nhất định…, tồn tại các yếu tố có thể ảnh hưởng tới tính không chắc chắn của việc thu hồi được lợi ích kinh tế trong tương lai của các khoản mục liên quan của Ngân hàng”.

Như vậy, kết quả tài chính và khả năng thu hồi các khoản nợ của PVCOMBANK phụ thuộc hoàn toàn vào các sự kiện tương lai (như diễn biến thị trường bất động sản, thị trường mua bán nợ, điều kiện pháp lý của tài sản đảm bảo...). Yếu tố "không chắc chắn" mà kiểm toán nêu ra là rủi ro tiềm ẩn lớn nhất đối với bảng cân đối kế toán của ngân hàng. Nếu thị trường xử lý tài sản gặp khó khăn, ngân hàng có thể phải gia tăng trích lập dự phòng hoặc ghi nhận tổn thất vốn trong tương lai.

Ngoài ra, rủi ro tín dụng không chỉ nằm ở danh mục “cho vay khách hàng” thông thường hay các khoản nợ tái cơ cấu, mà còn lan sang: Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán (Thuyết minh 13.1); Các khoản phải thu (Thuyết minh 17.2).

Để giải quyết triệt để các rủi ro mà kiểm toán viên cảnh báo, phục vụ tốt hơn cho khách hàng khối xây dựng - bất động sản, có thể tham khảo cách xử lý như sau:

  • Tốc độ xử lý nợ tái cơ cấu: Đẩy mạnh đấu giá tài sản đảm bảo, bán nợ (VAMC/DATC) và chủ động thỏa thuận phương án thu hồi nợ linh hoạt với khách hàng để dứt điểm các khoản nợ tồn đọng.
  • Tăng đệm tài chính dự phòng: Chủ động trích lập dự phòng vượt mức tối thiểu quy định và thoái triệt để lãi dự thu rủi ro để đưa kết quả kinh doanh về đúng bản chất dòng tiền thực.
  • Xử lý rủi ro diện rộng: Rà soát, trích lập dự phòng và thắt chặt quản lý đối với danh mục trái phiếu doanh nghiệp (Thuyết minh 13.1) và các khoản phải thu/tạm ứng (Thuyết minh 17.2).
  • Nâng cấp quản trị & Tăng vốn: Siết chặt khẩu vị rủi ro tín dụng mới, áp dụng hệ thống cảnh báo sớm (Early Warning) và tăng vốn điều lệ để nâng cao hệ số an toàn vốn (CAR).
Minh Tâm