PGBANK cho vay xây dựng, bất động sản 10,8 ngàn tỷ đồng, nợ xấu tăng thêm 29,7%

Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh “âm sâu”

Theo báo cáo tài chính mới nhất của PGBank, lợi nhuận sau thuế lũy kế 6 tháng đạt 351,5 tỷ đồng, tăng tới 66,1% so với cùng kỳ năm 2025 (211,6 tỷ đồng). 

Vốn chủ sở hữu tăng từ 6,5 ngàn tỷ lên 8,2 ngàn đồng (tăng 25,5%). Nguyên nhân chủ yếu nhờ tăng vốn điều lệ (từ khoảng 5.500 tỷ lên hơn 6.815 tỷ đồng) và tăng tích lũy lợi nhuận chưa phân phối (đạt 893 ngàn tỷ đồng). Việc tăng vốn đệm giúp nâng cao năng lực tài chính và tỷ lệ an toàn vốn (CAR).

Báo cáo tài chính của PGBank cũng cho thấy lãi thuần từ dịch vụ đạt 59,2 tỷ đồng, tăng hơn gấp đôi cùng kỳ (27,4 tỷ đồng). Kinh doanh ngoại hối, lãi thuần đạt 89,4 tỷ đồng, tăng hơn gấp đôi cùng kỳ (43 tỷ đồng).

Tuy nhiên, báo cáo tài chính cũng cho thấy PGBank đang gặp một số vấn đề như do chi phí trả lãi tăng vượt tốc độ thu nhập lãi nên thu nhập lãi thuần chỉ tăng nhẹ 5,2% (từ 930 tỷ lên 979 tỷ đồng). Tính riêng Quý II/2026, lợi nhuận sau thuế còn giảm nhẹ so với Quý II/2025 (131,2 tỷ so với 135,1 tỷ đồng).

Ngoài ra, việc phát hành giấy tờ có giá của ngân hàng cũng sụt giảm rất mạnh từ 3,2 ngàn tỷ đồng xuống còn 50 tỷ đồng (đã thanh toán bớt hơn 3.150 tỷ đồng). Tiền gửi của khách hàng của PGBank cũng chỉ tăng trưởng khiêm tốn 2,6% trong 6 tháng (từ 48.460 tỷ lên 49.715 tỷ đồng). Khi kênh giấy tờ có giá bị thu hẹp, việc huy động vốn từ người dân tăng chậm sẽ gây ra áp lực thanh khoản nhất định.

Trên các chỉ tiêu ngoài bảng, mục "nợ khó đòi đã xử lý" tăng vọt từ 2,779 ngàn tỷ lên 4,686 ngàn tỷ đồng (tăng 68,6% tương ứng thêm gần 1.907 tỷ đồng). Điều này phản ánh ngân hàng đã phải dùng dự phòng để xóa/xử lý một lượng nợ xấu nội bảng đáng kể trong kỳ, cho thấy rủi ro tín dụng tiềm ẩn từ các kỳ trước vẫn còn lớn.

Về dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh trong 6 tháng đầu năm 2026 ghi nhận âm 6.606 tỷ đồng (khoảng -6.606 tỷ đồng), tăng mạnh so với mức âm 2.051 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025. Mặc dù dòng tiền kinh doanh trước thay đổi tài sản/vốn lưu động vẫn dương (390.998 triệu đồng), việc dòng tiền thuần tổng thể bị âm rất lớn cho thấy ngân hàng đang gặp áp lực thanh khoản ngắn hạn do tài sản gia tăng mạnh hoặc tiền gửi rút ra/huy động không kịp bù đắp.

6 tháng “nợ xấu” tăng tăng tới 29,75%, vay xây dựng và bất động sản hơn 22%

Tính đến 30/6, PGBank cho vay hơn 48,3 ngàn tỷ đồng (tăng 4,33% so với đầu năm). Nợ xấu PGBank cũng đạt con số 1,4 ngàn tỷ đồng, trong khi đó cuối năm 2025 chỉ là hơn 1.090 tỷ đồng (tăng tới 29,75% trong 06 tháng). Như vậy, nợ xấu tăng từ 2,36% (đầu năm) lên 2,93% (30/06/2026). Tỷ lệ nợ xấu 2,93% của PGBank đã tiệm cận sát ngưỡng cảnh báo 3,0% theo tiêu chuẩn quản trị rủi ro của Ngân hàng Nhà nước. 

Điểm đáng quan ngại nhất là nợ nghi ngờ (nhóm 4) tăng thêm hơn 142% (từ 259,3 tỷ lên 627,7 tỷ đồng). Sự nhảy nhóm này cho thấy một lượng lớn khoản vay đã suy giảm chất lượng nghiêm trọng trong 6 tháng qua và có nguy cơ cao sẽ chuyển sang nợ nhóm 5 (khả năng mất vốn) trong các kỳ tiếp theo nếu không thể thu hồi hoặc xử lý tài sản đảm bảo.

Cũng theo báo cáo tài chính, đến giữa năm, PGBank cho vay kinh doanh bất động sản đạt 5.343 tỷ đồng (chiếm 11,05% tổng dư nợ) và tăng 17,8% so với đầu năm. Về xây dựng, PGBank hiện cho vay 5.464 tỷ đồng (chiếm 11,30% tổng dư nợ) và giảm nhẹ 0,9% so với đầu năm. Tổng dư nợ xây dựng và kinh doanh bất động sản của PGBank hiện đạt 10.807 tỷ đồng (chiếm tới 22,35% tổng dư nợ cho vay).

Do ngành xây dựng và kinh doanh bất động sản có mối liên hệ mật thiết với nhau, việc tập trung hơn 22% nguồn vốn vào 2 lĩnh vực này khiến ngân hàng chịu một số rủi ro khi: thị trường bất động sản gặp khó khăn về pháp lý, thanh khoản hoặc giao dịch trầm lắng, khả năng trả nợ của cả chủ đầu tư lẫn nhà thầu xây dựng đều bị ảnh hưởng dây chuyền. 

Trong khi dư nợ toàn ngân hàng PGBank chỉ tăng 4,33%, mảng kinh doanh bất động sản lại tăng vọt 17,8% chỉ trong 6 tháng. Điều này cho thấy, ngân hàng đang tiếp tục mở rộng quy mô cho vay bất động sản nhanh hơn nhiều so với tốc độ chung, làm gia tăng mức độ rủi ro tập trung ngành.

Theo tìm hiểu, PGBank hiện tài trợ cho một số dự án bất động sản như: Dự án Green Oasis Cổ Bi (TP. Hà Nội); Dự án Khu dân cư mới Tứ Cường (Hải Phòng); Dự án Khu đô thị Việt Hưng (Hải Phòng); Hợp tác chiến lược toàn diện với Tập đoàn FLC và Newlife Invest…

Tại đại hội cổ đông thường niên 2026 vừa tổ chức, ông Nguyễn Văn Hương, Tổng giám đốc PGBank cho biết năm 2025 do những bất lợi từ kinh tế thế giới cùng với những biến động trên thị trường tiền tệ nên PGBank chưa hoàn thành mục tiêu lợi nhuận, chỉ đạt 727 tỉ đồng lợi nhuận so với mục tiêu 1.001 tỉ đồng đề ra.

Đi kèm với những diễn biến bất lợi từ nền kinh tế thế giới là sự tăng nóng của thị trường bất động sản.

"Trong bối cảnh thị trường bất động sản tăng trưởng nóng, PGBank đã chủ động chọn chiến lược đầu tư phân tán rủi ro thay vì mạo hiểm chạy theo lợi nhuận cao trước mắt. Ban lãnh đạo ngân hàng nhận định nếu mạnh dạn đầu tư vào các lĩnh vực rủi ro cao như bất động sản thì có thể thu được lợi nhuận lớn hơn để hoàn thành chỉ tiêu. Tuy nhiên, để đảm bảo an toàn dài hạn, ngân hàng đã ưu tiên dòng vốn vào các ngành nghề mang lại hiệu quả bền vững, an toàn hơn như xuất nhập khẩu, cho vay sản xuất kinh doanh, và nhóm doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài…”, Tổng giám đốc PGBank nêu quan điểm.

Mối quan hệ nhân sự với TC Group

Theo báo cáo danh sách cổ đông của PGBank đăng tải trên website vào ngày 13/3, ngân hàng này có 3 cổ đông tổ chức nắm giữ tỷ lệ lớn nhất là CTCP Quốc tế Cường Phát giữ 9,18%; CTCP Thương mại Vũ Anh Đức sở hữu 9,06% và Công ty TNHH Xuất nhập khẩu và Phát triển Thương mại Gia Linh sở hữu 8,88% vốn của nhà băng này.

Ngoài ra, thông tin công bố cho thấy còn 16 nhà đầu tư cá nhân cũng đang nắm lượng rất lớn cổ phần của nhà băng này, với tổng tỷ lệ lên đến 69,53%. Có thể thấy, phần lớn cổ phần của PGBank đang nằm trọn trong tay 3 tổ chức và 16 cá nhân. 

Trước đó, vào tháng 9/2024, PGBank công bố có 16 cổ đông (gồm 3 tổ chức và 13 cổ đông cá nhân) đã nắm tổng cộng tới 97,42% vốn của nhà băng này. 3 cổ đông tổ chức này chính là CTCP Thương mại Vũ Anh Đức, Công ty TNHH Xuất nhập khẩu và Phát triển Thương mại Gia Linh và CTCP Quốc tế Cường Phát. Khi đó bộ 3 này sở hữu 40% vốn của PGBank.

Cả 3 đều dẫn về một mối là Tập đoàn Thành Công (TC Group) thông qua dàn lãnh đạo cấp cao. Cụ thể, tại Công ty Vũ Anh Đức, Chủ tịch HĐQT là ông Vũ Văn Nhuân. Ông Nhuân từng là Giám đốc kiêm người đại diện pháp luật của Công ty TNHH TCHB - đơn vị do CTCP Khu công nghiệp Tổ hợp Công nghệ Thành Công Việt Hưng (thành viên của TC Group) sáng lập và sở hữu 100% vốn.

Với Công ty Cường Phát, ông Nguyễn Văn Mạnh là Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc. Ông Mạnh từng là cổ đông sáng lập của CTCP Quốc tế PL - đơn vị do ông Nguyễn Toàn Thắng sáng lập và sở hữu vốn. Ông Nguyễn Toàn Thắng chính là em trai của ông Nguyễn Anh Tuấn - Chủ tịch TC Group.

Còn tại Công ty Gia Linh, ông Nguyễn Tiến Dũng nắm giữ 99% cổ phần. Ông Dũng từng là Giám đốc kiêm người đại diện pháp luật của CTCP Sản xuất xây dựng công nghệ Thành Công – cũng một thành viên trong hệ sinh thái TC Group. Đến tháng 3/2026, tỷ lệ của nhóm tổ chức liên quan đến TC Group đã giảm từ 40% về 34,83%.

Không những thế, người của phía TC Group cũng đã gia nhập vào ban quản trị, ban kiểm soát của PGBank. Cụ thể, ông Đào Phong Trúc Đại (người của TC Group) đã đảm nhiệm chức Phó Chủ tịch PGBank từ tháng 10/2023. Đến ĐHĐCĐ thường niên 2025, ông Đại đã không ứng cử vào Thành viên HĐQT nhiệm kỳ mới của ngân hàng này. Thay vào đó, ông Nguyễn Văn Tý – người từ TC Group lại ngồi vào ghế Thành viên HĐQT độc lập.

Tiếp đến tháng 7/2025, ông Bùi Vương Anh (sinh năm 1974) cũng đã được bầu giữ chức Thành viên HĐQT độc lập của PGBank. Hiện ông Vương Anh đang đảm nhiệm vai trò Phó chánh văn phòng Ban điều hành Tập đoàn kiêm Trợ lý Chủ tịch TC Group.

Trong khi đó, một nhân sự khác được ngồi vào vị trí thành viên Ban kiểm soát PGBank cùng thời điểm tháng 7/2025 là bà Chu Thị Hường (sinh năm 1979). Bà Hường hiện đảm nhiệm Trưởng ban kiểm soát nội bộ của TC Group. Đến ngày 27/07/2026, bà Hường bất ngờ có đơn từ nhiệm chức danh thành viên Ban kiểm soát nhiệm kỳ 2025 - 2030 của PGBank.

PGBank (MCK: PGB, sàn UPCoM) vừa có báo cáo về kết quả đợt phát hành cổ phiếu để tăng vốn cổ phần từ trả cổ tức. Theo đó, kết thúc đợt phát hành ngày 10/6/2026, PGBank đã phân phối thành công hơn 51,1 triệu cổ phiếu trả cổ tức cho 9.689 cổ đông. Sau đợt phát hành thành công, vốn điều lệ của PGBank tăng từ gần 6.815,9 tỷ đồng lên mức hơn 7.327 tỷ đồng.

Để kiểm soát rủi ro cho vay bất động sản, xây dựng và giảm tỷ lệ "nợ xấu", các ngân hàng thường làm:

- Chỉ tài trợ dự án BĐS đầy đủ pháp lý, thanh khoản cao; hạ tỷ lệ cho vay trên tài sản đảm bảo (LTV).

- Phong tỏa tài khoản thu tiền bán hàng để ưu tiên thu hồi nợ; giải ngân nghiêm ngặt theo tiến độ thi công thực tế.

- Tập trung xử lý Nợ nhóm 4: Lập ban chuyên trách làm việc riêng với từng khách hàng để thu hồi hoặc cơ cấu nợ, tránh chuyển sang nợ mất vốn (Nhóm 5).

- Xử lý tài sản & trích lập dự phòng: Chủ động xử lý tài sản đảm bảo, bán nợ và tăng trích lập dự phòng để củng cố đệm an toàn tài chính.

- Đẩy mạnh huy động tiền gửi từ khách hàng: Bù đắp nguồn vốn thiếu hụt do hơn 3.150 tỷ đồng giấy tờ có giá đáo hạn.

- Tăng CASA: Tăng tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn để giảm áp lực chi phí trả lãi (đã tăng 44,3%).