6 tháng, VPBank cho vay bất động sản tăng thêm 88,3 ngàn tỷ đồng

Tổng tài sản tính đến ngày 30/6/2026 của VPBank hiện đạt 1,5 triệu tỷ đồng (tăng thêm 245,3 ngàn tỷ đồng so với đầu năm), trong đó tổng nợ phải trả là 1,3 triệu tỷ đồng. Tiền gửi của khách hàng đến ngày 30/6/2026 của VPBank là 732,8 ngàn tỷ đồng (tăng thêm 104,8 ngàn tỷ đồng so với đầu năm). 

Cũng trong quý 2/2026, VPBank đạt lợi nhuận sau thuế là 8,7 ngàn tỷ đồng, cả 06 tháng là 15,1 ngàn tỷ đồng (tăng 41% so với cùng kỳ).

Báo cáo tài chính hợp nhất quý 2 của VPBank cũng cho thấy, tính đến ngày 30/6, ngân hàng này cho vay tới 60,7 ngàn tỷ đồng ở lĩnh vực xây dựng (tăng gần 7 ngàn tỷ đồng so với đầu năm, chiếm 5,23%); cho vay 295,7 ngàn tỷ đồng ở lĩnh vực bất động sản (tăng thêm 88,3 ngàn tỷ đồng trong 6 tháng, chiếm 25,47%). 

Trong khi đó, nợ xấu của ngân hàng này lên đến 38 ngàn tỷ đồng (tăng 6,6 ngàn tỷ đồng so với đầu năm). Cụ thể, nợ có khả năng mất vốn của VPBank đang là gần 9,8 ngàn tỷ đồng (tăng 645 tỷ đồng); nợ nghi ngờ là 15,7 ngàn tỷ đồng (tăng thêm 4,8 ngàn tỷ đồng); nợ dưới tiêu chuẩn hiện là 12,5 ngàn tỷ đồng (tăng thêm 1,1 ngàn tỷ đồng). 

Trước áp lực về nợ xấu, dự phòng rủi ro của VPBank tiếp tục tăng từ 17,4 ngàn tỷ đồng đầu năm lên gần 21,4 ngàn tỷ đồng thời điểm giữa năm.

VPBank hiện đang “mạnh tay” cho vay giao dịch ký quỹ và ứng trước cho khách hàng từ con số 34 ngàn tỷ đồng đầu năm lên 38,1 ngàn tỷ đồng ở thời điểm ngày 30/6.

VPBank cũng đang góp vốn vào Công ty Cổ phần Cảng Sài Gòn số tiền 185,2 tỷ đồng (chiếm 7,44% cổ phần); góp vào Công ty Cổ phần sàn giao dịch tài sản mã hóa Việt Nam Thịnh Vượng (CAEX) 1,1 ngàn tỷ đồng (sở hữu 11% cổ phần)…

VPBank đang nhận thế chấp bất động sản trị giá 786,5 ngàn tỷ đồng; các tài sản đảm bảo khác là 2,3 triệu tỷ đồng…

Đơn cử, tại Công ty CP Đầu tư LDG, tính đến ngày 31/3/2026, tổng giá trị các khoản vay và lãi vay quá hạn của LDG lên tới hơn 850 tỷ đồng. Trong đó, dư nợ quá hạn tại VPBank là hơn 211 tỷ đồng. Trong khi đó, doanh nghiệp này đang có gần 1.600 tỷ đồng tiền gửi bị Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) phong tỏa để thực hiện nghĩa vụ trả nợ.

Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) hiện có vốn điều lệ là hơn 79,3 ngàn tỷ đồng. VPBank hiện do ông Ngô Chí Dũng là Chủ tịch và ông Nguyễn Đức Vinh làm Tổng giám đốc.

Chủ tịch VPBank: Nhu cầu nhà ở còn rất lớn trong 10-20 năm tới

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026, Chủ tịch HĐQT Ngô Chí Dũng cho rằng mặt bằng lãi suất cao thời gian qua đã tạo áp lực đáng kể lên thị trường bất động sản. Tuy nhiên, nếu nhìn dài hạn, dư địa tăng trưởng vẫn còn rất lớn.

Theo ông Dũng, tỷ lệ đô thị hóa của Việt Nam hiện chưa tới 40%, thấp hơn nhiều so với mức khoảng 77% của Trung Quốc. Điều này cho thấy nhu cầu nhà ở trong 10-20 năm tới vẫn rất lớn.

Ông nhấn mạnh VPBank không đánh đồng mọi phân khúc bất động sản, mà chỉ tập trung cấp vốn cho những dự án phục vụ nhu cầu ở thực của người dân. Cách tiếp cận này vừa đảm bảo an toàn tín dụng, vừa góp phần hỗ trợ tăng trưởng kinh tế - xã hội.

Hạn chế rủi ro khi nhận thế chấp bất động sản quá lớn, trong thời điểm thị trường trầm lắng, thanh khoản thấp...

Theo một số chuyên gia, trong bối cảnh thị trường bất động sản trầm lắng, tính thanh khoản thấp và số lượng giao dịch sụt giảm mạnh như hiện nay, việc ngân hàng nhận thế chấp bất động sản làm tài sản đảm bảo với giá trị lớn sẽ phải đối mặt với các rủi ro đó là, “bong bóng” giá ảo bị vỡ, trong giai đoạn thị trường "sốt", giá bất động sản thường bị đẩy lên cao hơn nhiều so với giá trị thực. Dù ngân hàng thường chỉ cho vay khoảng 60–70% giá trị định giá tại thời điểm thế chấp, nhưng khi giá thị trường giảm 30–50%, giá trị tài sản có thể lọt xuống thấp hơn dư nợ còn lại của khách hàng, ngân hàng lâm vào tình trạng dư nợ không còn đủ bảo đảm.

Ngân hàng phải tốn chi phí quản lý, bảo vệ, định giá lại, thuê công ty đấu giá, chi phí pháp lý kéo dài. Nợ quá hạn không xử lý được sẽ chuyển sang nhóm nợ xấu cao hơn (nhóm 3, 4, 5), ngân hàng buộc phải trích lập dự phòng rủi ro cụ thể lên tới 100% giá trị khoản nợ, làm sụt giảm trực tiếp lợi nhuận hoạt động. Đối với bất động sản dự án/hình thành trong tương lai, khi thị trường trầm lắng, chủ đầu tư dễ hụt dòng tiền, dẫn đến chậm tiến độ, không cấp được sổ đỏ/sổ hồng hoặc dự án bị dính tranh chấp, kê biên…

Để hạn chế các rủi ro này, các ngân hàng thường thực hiện:

Thắt chặt tỷ lệ khoảng hở an toàn (LTV): Giảm tỷ lệ cho vay trên giá trị định giá (ví dụ từ 70% xuống 50–60%).

Tăng biên độ rủi ro khi định giá: Định giá BĐS sát hoặc thấp hơn giá giao dịch thực tế trong giai đoạn đóng băng.

Chuyển hướng tài sản đảm bảo: Tăng cường nhận TSĐB là tiền gửi, giấy tờ có giá, hoặc tài sản kinh doanh có thanh khoản cao thay vì chỉ phụ thuộc vào BĐS.